За Каменным ручьем, на холме, названном в древности Огнева Гора, стоит ансамбль Алексеевского монастыря. Плывущие в небе над невысокой застройкой главы и шатры его храмов видны издалека. Когда-то здесь существовало языческое капище, от которого и произошло название горы. Монастырь основан в 1371 году митрополитом Алексием по дозволению князя Дмитрия Ивановича, вскоре после разорения Углича Михаилом Тверским.

В 1534 году в монастыре возвели церковь св. Алексия Митрополита, которая стала из первых каменных храмов Углича; в XIX-XX веках ее перестроили до неузнаваемости. Сохранились фотография и рисунок церкви, выполненные в начале XX века. Граненые апсиды алтаря, сильно выступающий, набранный из мелких тяг карниз делают ее похожей на постройки виднейшего ростовского зодчего первой половины XVI столетия — Григория Борисова. Фрагменты древних стен и сводов включены в здание, занятое в настоящее время хозяйственными службами монастыря.

В 1628 году настоятель монастыря старец Мисаил завершил возведение трехшатровой Успенской церкви, ставшей памятником защитникам города, павшим в Смутное время. Искусство зодчих выразилось в гармонии всех частей храма и особой отточенности форм трех взлетающих в небо шатров, апсид, лаконичного куба трапезной. Укрупняющиеся к центру кокошники шатровых трибун, аркатурный пояс на апсидах подчеркивают устремленное ввысь движение архитектурных объемов. Примечательно, что чуткий к прекрасному народ назвал Успенскую церковь «Дивной». В XIX столетии при перестройке храма под настоятельские покои его облик был сильно искажен. В стенах прорубили большие прямоугольные окна, растесали кокошники, перестроили крыльцо и прорубили столп, поддерживающий своды трапезной.

В 1920-е годы И. Грабарь и П. Барановский начали реставрацию памятника. В начале 1930-х годов ее продолжил Н. Перцев. В 1952-1962 годах угличские реставраторы восстановили оконные проемы, кокошники, фигурную кладку шатров, укрепили своды и стены, удалили псевдобарочное покрытие апсид и светелку над трапезной.

Восстановить крыльцо в древних формах в то время не смогли, поскольку его изображения не сохранились, а близких аналогий ему найти не удалось. Однако три года тому назад при возобновлении монастыря на старом основании соорудили новое крыльцо, грубо вторгшееся в облик прославленного древнерусского шедевра. История обретений и утрат продолжается и в наше время.

Расположенная на холме «Дивная» церковь играла заметную роль в облике юго-восточной части города. Ее величественные шатры вставали перед путниками, входившими в город по Ярославской дороге. Долина Каменного ручья зрительно связывала памятник с Успенской площадью и кремлем.

Рядом с «Дивной» располагается церковь Иоанна Предтечи (1681 г.). Это первый бесстолпный храм города. Тяжелый куб основного объема храма с непропорционально большой апсидой создает впечатление некоторой приземленности и грузности постройки. В интерьере сохранились росписи XIX века. В 1980-е годы реставраторы под руководством архитектора С. Новикова восстановили покосившиеся главы и сбитый первоначальный декор. В 1930-е годы в монастыре были разобраны колокольня, башни и стены ограды, хозяйственный корпус, уничтожено кладбище, где похоронены многие именитые горожане. Сейчас стены, хозяйственные постройки и жилые здания восстанавливаются, и это позволит возродить целостность монастырского ансамбля, в храмах которого уже идут службы. В аллее, ведущей от Святых ворот к хозяйственному въезду, сохранились старые липы, делающие монастырский двор особенно уютным.